11月6日晚间,处于退市危机中的*ST华业发布了公告,公司破产和解迎来转机:金宝矿业于2019年11月6日向上市公司发来《告知函》,拟通过部分要约收购的方式上市公司5%股份,并在《告知函》出具之日起2个交易日内依据相关规定向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司缴纳不少于收购价款总额的20%的履约保证金。金宝矿业表示,将与上市公司、主要股东及债权人共同推进公司破产和解。

  两个交易日内将缴纳保证金

  截至11月6日,*ST华业已经连续16个交易日股价低于面值,根据上交所相关规则,公司可能将被终止上市。

  在危机之际,*ST华业迎来转机,金宝矿业向上市公司发来《告知函》,鉴于公司因遭受合同诈骗后陷入严重财务危机,考虑到上市公司房地产板块具有较高价值,旗下医疗资产具有较强盈利能力,具有挽救价值,金宝矿业拟作为投资人通过部分要约的方式收购公司5%的股票,金宝矿业本次部分要约收购的资金来源于自有资金及自筹资金。

  市场猜测,目前*ST华业已经资不抵债,启动以股抵债解决债务危机。梳理*ST华业此前的公告,也印证了这一点。*ST华业8月16日公告中,曾表示过将通过包括但不限于以股抵债、留债展期、处置资产等方式,实现与债权人的和解;9月,*ST华业公告,其实际控制人及关联方将向公司无偿赠予思亚医药50%的股权,按相关规定,这部分赠予资产增加的资本公积可用于转增股本;本次要约收购5%的股票,进一步集中股权。从*ST华业一系列的公告来看,可能*ST华业已经充分做好了破产和解的准备工作,公司破产和解。

  公告显示,金宝矿业成立于2005年11月24日,注册资本28300万元人民币,系王文丽100%持股的公司。金宝矿业注册地址位于平泉市桲椤树镇下营坊村,经营范围为金矿石开采、加工、销售;金精粉、银精粉、铁精粉销售;金银首饰加工、销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。金宝矿业与上市公司的控股股东、董事、监事、高级管理人员不存在任何关联关系。

  目前,金宝矿业正在协调各方起草《要约收购报告书摘要》及相关文件,将在《告知函》出具之日起10个交易日内公告。

  对于要约收购公司股份目的,金宝矿业表示,本次部分要约收购不以终止上市公司上市地位为目的,收购价格需依据相关规则和要约时间予以确定。金宝矿业成为上市公司股东后,将与上市公司、主要股东及债权人共同推进公司破产和解。

  价值成为和解基础

  上市公司优质的资产价值,是多数公司得以实现破产和解的关键。

  *ST华业陷入债务危机,主要是由于公司在开展应收账款相关业务时,遭遇了诈骗,现金流受到影响。为公司贡献主要营业收入和利润的地产板块和公司新进入的医疗板块并没有受到太多的影响。公司业绩亏损和资不抵债的主要原因是计提了数额较大的到期应收账款。如果能够解决公司的债务问题,公司可以很快恢复可持续盈利能力。

  公告显示,截至9月30日,*ST华业手中仍拥有大量的优质资产。其中包括25.07亿元存货和23.99亿元投资性房地产。据了解,公司存货主要为已经开发的地产项目,包括目前玫瑰东筑项目和东小马土地一级开发项目。公司的投资性房地产主要为北京、深圳、重庆等地黄金地段的优质资产。

  据接近公司人士透露,目前华业正在积极推动部分房地产项目拍卖、变卖,所得资金优先用于偿还相关债权,同步降低公司负债规模,利于公司加快推动破产和解。目前公司破产和解方案已经初步形成,现阶段正在全力配合法院整理提交相关补充资料。

  整体来看,此次金宝矿业的要约收购或将给公司带来三重利好。首先,公司价值获得了市场的认可。华业旗下的地产资产和医疗资产都是非常优质的资源,新的投资者入局,有助于公司尽快盘活优质资产,恢复持续盈利能力。其次,新的投资者与上市公司、主要股东和主要债权人相配合,将加快公司破产和解的进度,有助于公司尽快解决危机。最后,要约收购可以保护部分中小投资者的权益。从之前案例来看,要约收购价多数高于市场交易价格,且要约前都会缴纳相应的保证金,对二级市场投资者而言,无疑是一种保障。

来源:乐居
佳歆地产网
责任编辑:Tina
日期:2019-11-7